Quels sont les risques liés aux cryptomonnaies ?

Volatilité des prix 

Les cryptomonnaies sont connues pour leur importante volatilitéVariation du prix d’un actif sur une période donnée. Lire la suite. Les variations soudaines et importantes des cours peuvent entraîner des gains importants, mais également des pertes considérables pour les investisseurs.
Par exemple, entre le lundi 1ᵉʳ novembre 2021 et le jeudi 1ᵉʳ décembre 2022, le Bitcoin a perdu 72 % de sa valeur. À l’inverse, entre le 1ᵉʳ octobre 2020 et le 1ᵉʳ mars 2021, le Bitcoin a connu une hausse de plus de 400 %. Ces exemples illustrent bien la volatilité des prix sur le marché des cryptomonnaies, dans un sens comme dans l’autre.

Risques de sécurité

Les cryptomonnaies qui sont stockées dans des portefeuilles numériques, dits hot wallets, peuvent être vulnérables aux cyberattaques et aux piratages. On dit alors que le portefeuille est compromis. Dans ce cas, les fonds peuvent être perdus sans la moindre possibilité de les récupérer.
Par exemple, en 2014, la plateforme d’échange Mt. Gox a subi une attaque informatique majeure, entraînant la perte de centaines de millions de dollars en Bitcoin.

Dans le cas de l’utilisation d’un portefeuille hors ligne, dit cold walletC’est un portefeuille, sous forme d’une application qui gère vos clés privées et donc vos crypto-actifs. Unwallet électronique offre plusieurs fonctions : afficher le solde de vos coins, créer des Lire la suite, comme un support papier ou un appareil matériel non connecté à internet, un risque de perte, de vol ou de détérioration est aussi à envisager. La sécurité de votre portefeuille est primordiale pour éviter la perte de vos actifs numériques. Les clefs privées, permettant de retrouver vos fonds, ne sont pas récupérables par un processus de clef privée oubliée, comme peuvent l’être vos mots de passe de connexion à votre banque ou tout autre compte sur internet. Le destin de vos actifs numériques et de leur sécurité est entièrement dépendant de vous.

Risques de fraude 

Le marché des cryptomonnaies est également sujet à des escroqueries et arnaques. Les investisseurs doivent être prudents face aux offres d’investissement trop belles pour être vraies ou aux projets promettant des rendements irréalistes.
Par exemple, en 2018, l’entreprise Bitconnect a été accusée d’avoir mis en place une pyramide de Ponzi, causant des pertes financières importantes pour de nombreux investisseurs.

Manque de liquidité 

Certaines cryptomonnaies peuvent souffrir d’un manque de liquidité, ce qui rend difficile l’achat ou la vente de grandes quantités sans affecter les prix. Les actifs numériques peuvent avoir une liquidité limitée, ce qui peut rendre difficile la vente ou la sortie d’une position.

Manque de marchés réglementés

À la différence des marchés conventionnels, la régulation des marchés de cryptomonnaies peut varier d’un pays à l’autre, et cette absence de règlement strict peut engendrer des risques additionnels pour les investisseurs.

Risques liés à une réglementation en construction

La réglementation des cryptomonnaies évolue rapidement et peut varier d’un pays à l’autre. 

En France, la loi PACTE (Plan d’ActionUne action correspond à une fraction du capital social d’une société. Le propriétaire d’une action dispose en principe des droits de vote et des droits aux bénéfices.  Lire la suite pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), promulguée en 2019, introduit un cadre réglementaire pour les actifs numériques. En effet, elle vise à moderniser l’économie et à encourager la croissance des entreprises Web3Nouvelle version du web exploitant la technologie blockchain. Elle se veut décentralisée, par les utilisateurs, pour les utilisateurs. Lire la suite. Elle aborde la question des crypto-actifsUn crypto-actif est un actif numérique basé sur les principes de la cryptographie. Il s’échange de pair à pair, sur un réseau décentralisé, grâce aux technologies de Distributed Ledger Technologies Lire la suite en encadrant les offres au public de jetons (ICOUne ICO (Initial coin offering) est une levée de fonds en crypto-actifs. Lors d’une ICO, un crypto-actif est créé,et le public est invité à investir dans ce nouveau token. L’investisseur Lire la suite) et les prestataires de services sur actifs numériques (PSAN). Les ICO peuvent obtenir un visa de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) après avoir respecté certaines règles et obligations. Les PSAN doivent quant à eux obtenir un enregistrement ou un agrément de l’AMF pour exercer légalement leurs activités. L’AMF est chargée de surveiller et de sanctionner les acteurs qui ne respectent pas la réglementation. 

La réglementation MiCA (Markets in Crypto-Assets), quant à elle, est une proposition de réglementation de l’Union européenne qui vise à encadrer les actifs numériques au sein de l’Union Européenne. Elle propose un ensemble de règles et de normes pour les fournisseurs de services de cryptomonnaies, tels que les plateformes d’échange, les portefeuilles numériques et les émetteurs d’actifs numériques. Son objectif est de créer un cadre réglementaire harmonisé permettant la protection des investisseurs, la promotion de l’innovation et la garantie de l‘intégrité des marchés.

Par conséquent, les changements réglementaires peuvent avoir un impact sur la valeur et l’utilisation des cryptomonnaies. 

Autres questions :

• Qu’est-ce que le crypto-jacking ?
• Comment fonctionnent les crypto-actifs ?
• Les cryptomonnaies sont-elles imposables ?

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Les « cryptomonnaies » ou « monnaie numériques » sont des termes utilisés couramment dans l’écosystème crypto. Cependant, l’appellation privilégiée par les régulateurs (ACPR et AMF) est cryptoactifs ou actifs numériques. En effet, bien que souvent appelés cryptomonnaie, ces actifs ne sont pas des monnaies au sens juridique du terme. Ce sont des ressources virtuelles basées sur la technologie de la blockchainLa blockchain est un type de technologie de registres distribués (distributed ledger technologies en anglais, ou DLT). Elle se présente comme une grande base de données formée de blocs, liés Lire la suite dont la valeur se détermine uniquement en fonction de l’offre et de la demande.

Aucune des informations contenues sur cette FAQ ne constitue un conseil en investissement, un conseil fiscal, un conseil juridique ou autre type de conseil, pas plus qu’une invitation à effectuer un quelconque type de transaction financière.

L’investissement dans les actifs numériques présente des risques et ne convient pas à tous les investisseurs. Il revient aux investisseurs de s’informer sur les risques liés aux différents actifs numériques. Il est notamment souligné que les actifs numériques peuvent présenter une volatilité importante et que les investissements en actifs numériques présentent un risque de perte en capital. À ce titre, il est rappelé que les performances passées des actifs numériques qui pourraient être indiquées sur le site de la Banque Delubac & Cie ou sur les documents mis à disposition des investisseurs ne sont pas représentatives des performances futures. En complément, les investisseurs doivent se renseigner sur les technologies afférentes à chaque actif numérique. Banque Delubac & Cie ne serait être tenue responsable d’une mauvaise compréhension des risques associés aux actifs numériques ou des éventuelles pertes que l’investisseur pourrait subir en cas d’erreur sur l’adresse du portefeuille imputable à l’investisseur.